На детских авиамодельных состязаниях модель "Стрела", пролетев рекордное расстояние, опускается в сказочном заповеднике, и ребята отправляются на ее розыски. Мальчик Коля, чья модель заняла второе место, отстает в лесу от товарищей, так как знает, что если "Стрела" не будет найдена, то ему будет присуждено первенство. После множества необычайных приключений Коля преодолевает зависть и эгоизм, проявив мужество и храбрость, достает "Стрелу", повисшую на вершине высокого дерева.